¿Cuotas sin interés o contado? Cómo decidir

La idea clave: un peso de hoy vale más que uno de mañana

Con inflación, cada mes los precios y, con suerte, los sueldos suben. Una cuota fija de $ 100.000 pesa mucho hoy, pero dentro de seis meses representa una parte más chica de tu ingreso. Ese efecto se llama licuación y es la razón por la que las cuotas sin interés suelen convenir.

Para comparar de forma justa, hay que llevar todas las cuotas futuras a pesos de hoy. Eso se llama calcular el valor presente:

valor presente = Σ cuota ÷ (1 + inflación mensual)^mes

Caso 1: mismo precio en cuotas y de contado

Si el precio es el mismo pagues como pagues, las cuotas casi siempre convienen. Pagás lo mismo en pesos nominales, pero más adelante, cuando esos pesos valen menos. Además, mientras tanto podés tener esa plata en una cuenta remunerada o en un plazo fijo.

Caso 2: hay descuento por pagar de contado

Acá hay que hacer la cuenta. Ejemplo:

• Precio en 6 cuotas sin interés: $ 1.000.000, en cuotas de $ 166.667.
• Precio de contado, con 10% de descuento: $ 900.000.
• Inflación mensual esperada: 2,5%.

Si llevás las seis cuotas a pesos de hoy, suman unos $ 918.000. Como eso es más que los $ 900.000 de contado, en este caso conviene el contado, por unos $ 18.000.

Ahora, si la inflación esperada fuera del 4% mensual, las cuotas a pesos de hoy darían unos $ 874.000 y convendrían las cuotas. El resultado depende de la inflación y del descuento. Hacé tu caso con la calculadora de cuotas o contado, que ya trae cargada la última inflación del INDEC.

Regla práctica

Comparando con 6 cuotas, un descuento de contado chico casi nunca compensa, mientras que uno grande sí. El punto de equilibrio depende de cuántas cuotas sean y de la inflación: a más cuotas y más inflación, más descuento hace falta para que convenga el contado.

Cuidado con las "cuotas sin interés" que no lo son

• Precio de lista inflado. Si un comercio sube el precio para ofrecer cuotas "sin interés", el interés está escondido en el precio. Compará con lo que cuesta en otros lados de contado.
• Cuotas con interés. Si hay interés, el comercio tiene que informar el Costo Financiero Total (CFT). Comparalo con la inflación esperada anual: si el CFT es mucho mayor, financiarte te sale caro.
• Pago mínimo de la tarjeta. Pagar el mínimo y financiar el resto del resumen suele tener tasas muy altas. Las cuotas convienen solo si pagás el resumen completo.

Más allá de los números

• Sumá todas tus cuotas antes de agregar una nueva. Si superan una parte importante de tu ingreso mensual, cualquier imprevisto te complica.
• Pensá en la vida útil del producto: financiar en 12 cuotas algo que vas a usar dos meses no tiene sentido.
• Si la inflación baja mucho, la ventaja de las cuotas se achica. Revisá la tendencia en la página de inflación.